[주식 기초 지식] 30. 수차례에 걸쳐 다른 가액으로 취득한 주식 중 일부를 양도할 때, 취득가액 계산법이 정말로 이렇게 복잡할까?

[주식 기초 지식] 30. 수차례에 걸쳐 다른 가액으로 취득한 주식 중 일부를 양도할 때, 취득가액 계산법이 정말로 이렇게 복잡할까?

[주식 기초 지식] 30. 수차례에 걸쳐 다른 가액으로 취득한 주식 중 일부를 양도할 때, 취득가액 계산법이 정말로 이렇게 복잡할까?

 주식을 여러 차례에 걸쳐 다른 가액으로 취득한 후 일부만 양도할 경우, 취득가액을 어떻게 계산해야 할까요? 이는 금융 투자자들이 자주 접하게 되는 중요한 질문입니다. 주식의 취득가액이 어떻게 계산되는지 이해하는 것은 양도세를 정확히 산출하고 투자 성과를 평가하는 데 큰 도움이 됩니다. 오늘은 이 주제에 대해 깊이 있게 살펴보겠습니다.

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1. 개요

주식을 여러 차례에 걸쳐서 서로 다른 가격으로 취득한 뒤, 그 중 일부만 양도한다면, 취득가액 계산은 복잡해집니다. 예를 들어, A라는 주식을 100주씩 여러 번 사들였다고 가정해봅시다. 첫 번째로는 1,000원에, 두 번째로는 2,000원에, 세 번째로는 1,500원에 각각 100주를 취득했습니다. 이후 주식 150주를 양도할 때, 이 주식의 취득가액을 어떻게 계산할 것인지가 문제입니다. 여기서 선입선출법(FIFO, First In First Out), 평균법, 후입선출법(LIFO) 등 다양한 방법들이 사용될 수 있습니다. 이 중에서 가장 많이 사용되는 것은 선입선출법(FIFO)입니다.

2. 선입선출법(FIFO)의 정의 및 활용

선입선출법이란?

선입선출법은 이름 그대로 "먼저 들어온 것이 먼저 나간다"는 원칙에 기반한 방식입니다. 이는 주식을 취득한 순서대로 먼저 취득한 주식을 먼저 양도했다고 간주하는 방법입니다. 즉, 여러 번에 걸쳐 주식을 취득했다면 가장 먼저 구입한 주식이 가장 먼저 팔렸다고 가정하여 취득가액을 계산하는 것입니다.

선입선출법의 적용 예시

사례를 통해 선입선출법이 어떻게 적용되는지 구체적으로 설명하겠습니다.

1. 첫 번째 주식 취득

• 2022년 7월 2일: 200주를 주당 500원에 취득
• 총 취득 금액: 200주 × 500원 = 100,000원

2. 두 번째 주식 취득

• 2022년 9월 15일: 300주를 주당 1,000원에 취득
• 총 취득 금액: 300주 × 1,000원 = 300,000원

3. 주식 양도

• 2023년 2월 21일: 150주를 주당 2,000원에 양도
• 총 양도 금액: 150주 × 2,000원 = 300,000원

이때, 150주를 양도할 때, 이 주식이 언제 취득한 주식인지 구분되지 않더라도 선입선출법을 적용하여 취득가액을 계산할 수 있습니다.

• 먼저 2022년 7월 2일에 취득한 주식부터 양도된 것으로 가정합니다. 7월 2일에 취득한 주식은 총 200주이므로 이 중에서 150주가 먼저 양도된 것으로 계산됩니다.
• 따라서 2022년 7월 2일에 취득한 주식의 취득가액은 150주 × 500원 = 75,000원입니다.
• 양도 금액은 150주 × 2,000원 = 300,000원이므로, 양도차익은 양도 금액에서 취득가액을 뺀 300,000원 - 75,000원 = 225,000원이 됩니다.

이처럼 선입선출법을 적용하면 먼저 구입한 주식이 먼저 팔린 것으로 간주하여 취득가액을 계산합니다. 주식의 취득 시기를 구분할 수 없는 경우, 이 방식이 간단하고 합리적인 해결책을 제공합니다.

3. 다른 취득가액 계산 방법

평균법

평균법은 여러 차례에 걸쳐 주식을 취득했을 때, 각각의 주식 취득 가격을 평균 내어 계산하는 방법입니다. 즉, 모든 취득한 주식의 총 금액을 주식 수로 나눈 값이 취득가액이 됩니다. 예를 들어, 위의 사례에서 주식을 각각 200주와 300주, 서로 다른 가격으로 취득했으므로 전체 주식 500주의 평균 취득가액을 계산합니다.

• 총 취득 금액: 200주 × 500원 + 300주 × 1,000원 = 100,000원 + 300,000원 = 400,000원
• 평균 취득가액: 400,000원 ÷ 500주 = 800원

따라서 주식 150주를 양도할 때, 취득가액은 150주 × 800원 = 120,000원이 됩니다. 양도차익은 300,000원(양도금액) - 120,000원(취득가액) = 180,000원이 됩니다.

후입선출법(LIFO)

후입선출법(LIFO)은 선입선출법과 반대 개념으로, 나중에 취득한 주식이 먼저 양도된 것으로 간주하는 방식입니다. 이 방법은 투자자가 최근에 구매한 주식이 가장 먼저 팔린 것으로 처리하는 것입니다. 예를 들어, 위의 사례에서 2023년 2월 21일에 양도한 주식 150주는 가장 최근에 취득한 주식부터 양도된 것으로 봅니다. 즉, 2022년 9월 15일에 취득한 300주 중에서 150주가 먼저 양도된 것으로 계산됩니다.

• 취득가액은 150주 × 1,000원 = 150,000원이 됩니다.
• 따라서 양도차익은 300,000원(양도금액) - 150,000원(취득가액) = 150,000원이 됩니다.

4. 양도차익과 세금 계산의 중요성

양도차익을 정확하게 계산하는 것은 매우 중요한 작업입니다. 양도차익이 크면 그만큼 세금 부담도 커지기 때문입니다. 일반적으로 주식 양도차익에 대해선 양도소득세가 부과됩니다. 이 세금은 양도차익의 일정 비율을 부과하는 방식으로, 국내 주식의 경우 양도세는 대개 상장 여부나 보유 기간 등에 따라 달라질 수 있습니다. 세금을 절감하고, 투자 성과를 최적화하려면 취득가액을 정확히 산출해야 합니다. 따라서 투자자는 어떤 방식이 자신에게 유리한지 따져보고 세법에 맞게 적절한 방법을 선택해야 합니다.

5. 결론

주식을 수차례에 걸쳐 서로 다른 가격에 취득한 후 일부를 양도할 때, 취득가액 계산은 중요한 문제입니다. 선입선출법, 평균법, 후입선출법 등 여러 가지 방법이 있지만, 각각의 방법이 주는 결과는 다를 수 있습니다. 특히 선입선출법은 가장 보편적으로 사용되며, 주식을 취득한 순서에 따라 취득가액을 계산하는 방식입니다. 투자자가 세금을 정확하게 납부하고 합리적인 투자 결정을 내리기 위해서는, 각 방법의 차이와 그에 따른 세금 영향을 충분히 이해해야 합니다.

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